REAKSI PASAR MODAL SEBELUM DAN SESUDAH VAKSINASI COVID-19 PERTAMA DI INDONESIA TERHADAP SUB SEKTOR FARMASI

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh dari peristiwa vaksinasi covid-19 pertama di Indonesia terhadap abnormal return dan trading volume activity pada perusahaan sub sektor farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode sebelum dan sesudah vaksinasi covid-19 pertama di Indonesia. Metode purposive sampling digunakan untuk mendapatkan sampel, dan dari metode tersebut didapatkan hasil sebanyak 9 perusahaan dari 10 perusahaan yang terdaftar dalam saham-saham sub sektor farmasi di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini merupakan jenis penelitian event study, periode pengukuran dilakukan 6 hari sebelum peristiwa vaksinasi covid-19 pertama di indonesia dan 6 hari setelah peristiwa vaksinasi covid-19 pertama di Indonesia. Serta jenis datanya merupakan data sekunder, yaitu harga penutupan saham harian, volume transaksi saham harian, dan jumlah saham perusahaan yang beredar. Pengujian hipotesis dilakukan menggunakan uji paired sample t-test pada data yang sudah terdistribusi normal, sedangkan uji wilcoxon signed rank test pada data yang belum terdistribusi normal. Hasil yang diperoleh dalam penelitian ini adalah tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity yang signifikan pada saham-saham yang terdaftar dalam sub sektor farmasi periode sebelum dan sesudah vaksinasi covid-19 pertama di Indonesia.